Planification des revenus saisonniers: Création d'un modèle de flux de trésorerie Qui tient compte du Calendrier

Une projection financière construite sur une hypothèse de volume de tasse mensuelle plate et immuable semble propre sur le papier et survit rarement au contact de la réalité. Chaque catégorie de salles du réseau Touch Coffee a une forme de modèle saisonnier prévisible, et les investisseurs qui planifient autour de cela, plutôt que d'être surpris par cela, sont ceux qui gèrent les flux de trésorerie avec confiance pendant les mois les plus lents.

Cet article passe en revue les modèles saisonniers qui apparaissent réellement dans différents types de lieux, et comment les intégrer dans un modèle financier réaliste plutôt que de les découvrir à la dure après un mois lent.

Cela vaut la peine de le dire clairement: la variation saisonnière n'est pas un défaut du modèle commercial, et elle n'est pas unique aux cafés automatisés. Toute entreprise liée à la circulation piétonnière humaine, au commerce de détail, à l'hôtellerie, à la restauration, en connaît une version. La différence entre un investisseur pris au dépourvu et un investisseur qui ne l'est pas dépend entièrement de la question de savoir si le modèle saisonnier a été intégré au modèle financier dès le départ.

Comme indiqué dans notre guide des risques, il s'agit de l'une des catégories de risque les plus gérables précisément parce que les modèles sont prévisibles et bien documentés selon les types de sites, contrairement, par exemple, aux temps d'arrêt imprévus des machines, qui sont plus difficiles à prévoir sur un calendrier.

Chaque catégorie de lieu couverte dans les guides de placement du Touch Coffee Network porte une signature saisonnière distincte.

Campus Comme détaillé dans notre guide de placement sur le campus, le trafic piétonnier des universités et des collèges diminue considérablement pendant les mois d'été, lorsque la plupart des trimestres académiques ne sont pas en session, et de nouveau pendant les pauses hivernales et les semaines de lecture. Il s'agit de la tendance saisonnière la plus prononcée de toutes les catégories de sites du réseau, et celle que les investisseurs devraient planifier le plus délibérément. Les établissements proposant des programmes toute l'année, des sessions d'été, des programmes d'études supérieures et de formation continue voient une baisse plus faible que les campus de premier cycle uniquement.

Bureaux Les placements dans les bureaux, abordés dans notre guide expliquant pourquoi les entreprises de café automatisé prospèrent dans les environnements de bureau, connaissent des baisses saisonnières plus douces mais réelles autour des grandes périodes de vacances et, dans certains lieux de travail, un ralentissement estival lié aux horaires de vacances. Contrairement à un campus, la demande de bureaux ne disparaît pas pendant des mois à la fois, elle s'atténue pour des fenêtres plus courtes et plus prévisibles.

Centres commerciaux Les placements dans les centres commerciaux se déroulent dans la direction opposée des campus et des bureaux: les week-ends et les périodes de vacances sont des périodes de pointe, et non des périodes lentes, comme détaillé dans notre guide de placement dans les centres commerciaux, avec des performances fréquemment 40 à 70% plus élevées les week-ends et les jours fériés qu'un jour de semaine moyen. La saisonnalité de la vente au détail a tendance à aider les chiffres annuels d'un placement dans un centre commercial plutôt que de les nuire, à condition que le modèle financier tienne compte des performances en semaine et le week-end séparément plutôt que de les moyenner en un seul chiffre fixe.

Hôpitaux Tel que couvert dans notre guide de placement hospitalier, il s'agit de la catégorie de lieux avec le moins de variations saisonnières de tout type dans le réseau. La population d'un hôpital existe sur une base continue tous les jours de l'année, ce qui explique en partie pourquoi les placements hospitaliers sont fréquemment cités comme parmi les plus fiables du portefeuille pour les investisseurs privilégiant spécifiquement la cohérence.

Les placements dans les gymnases, selon notre guide des centres de conditionnement physique, présentent un schéma bien documenté de l'industrie d'une poussée en janvier suivie d'une baisse progressive au printemps, un schéma spécifique au comportement des membres du fitness en général, qui mérite d'être pris en compte séparément des données de volume spécifiques au lieu déjà couvertes dans ce guide.

Plutôt que de projeter un seul chiffre mensuel fixe de volume de gobelets sur 12 mois, un modèle plus défendable, conforme à l'approche décrite dans notre guide de plan d'affaires, divise l'année en périodes distinctes en fonction du modèle connu du lieu spécifique.

Cette approche reflète les prévisions financières de notre article sur le plan d'affaires: chaque chiffre doit remonter à une hypothèse énoncée, une projection plate qui ignore le schéma saisonnier connu d'un lieu est le genre d'hypothèse de “crosse de hockey” qui mine la crédibilité auprès d'un prêteur ou d'un co-investisseur, exactement ce contre quoi ce guide met en garde.

La question pratique pour un investisseur n'est pas seulement de reconnaître qu'une baisse est à venir, c'est de s'assurer que les flux de trésorerie pendant cette période sont gérables. Quelques approches qui s'appliquent à tous les types de lieux:

Intégrez un tampon saisonnier dans la planification des réserves discutée dans le cadre de réserve de 20% des revenus de notre guide des risques, en traitant le tampon comme un mécanisme de lissage spécifiquement pour les périodes basses connues plutôt que seulement un temps de fonds d'urgence des investissements majeurs de réapprovisionnement et de maintenance autour de la période lente plutôt que le pic, lorsque la machine a plus de capacité inactive pour absorber une visite de service Pour des portefeuilles lourds sur le campus en particulier, envisagez de jumeler un placement sur le campus avec un type de lieu plus cohérent, un gymnase, un hôpital ou un lieu de travail, comme indiqué dans la section Diversification de notre guide du portefeuille à unités multiples, donc

C'est là que la planification saisonnière est directement liée à la stratégie de croissance plus large décrite dans notre guide du portefeuille d'unités multiples. Un portefeuille entièrement concentré sur un seul type de lieu, tous les placements sur le campus, par exemple, connaît sa baisse saisonnière en tant qu'événement unique à l'échelle du portefeuille. Un portefeuille réparti sur différents types de sites avec différentes signatures saisonnières, un campus à côté d'un hôpital ou d'un gymnase, lisse considérablement le flux de trésorerie combiné, car la période lente d'un site chevauche souvent la période stable ou de pointe d'un autre.

Les investisseurs qui envisagent trois unités ou plus devraient peser la diversification saisonnière parallèlement à la diversification de type de lieu déjà recommandée dans ce guide, ce sont des considérations liées mais distinctes.

Aucune des tendances saisonnières décrites ici n'est imprévisible une fois qu'elles sont comprises, elles sont documentées, récurrentes et spécifiques à chaque type de lieu. Les investisseurs qui les intègrent dans leur modèle financier dès le départ gèrent les flux de trésorerie avec confiance tout au long de l'année; ceux qui ne le font pas sont ceux qui traitent un mois lent prévisible comme une urgence.

Si vous établissez une projection financière pour un premier placement, ou si vous souhaitez obtenir de l'aide pour réfléchir aux flux de trésorerie saisonniers pour un type de lieu spécifique, contactez directement l'équipe Touch Coffee.

Construire votre modèle financier? Commencez la conversation avec Touch Coffee dès aujourd'hui et obtenez les données saisonnières spécifiques au lieu pour les rendre réalistes.